Wenn Chief Technology Officers sich für die Hardware-Infrastruktur entscheiden, denken sie selten an Taiwan. Wenn Supply-Chain-Manager das Versorgungsrisiko bewerten, erscheinen Halbleiter oft als technischer Gegenstand und nicht als strategische Entscheidung. Diese Formulierung war vor 2020 falsch und ist im Zuge der Pandemie, der amerikanischen Exportbeschränkungen und der zunehmenden Spannungen in der Taiwanstraße gefährlich veraltet. Der Chipkrieg ist keine Metapher – es ist ein echter Wettbewerb zwischen Mächten, der die Kosten, die Verfügbarkeit und den Zugang zu Computerhardware für Unternehmen auf der ganzen Welt, auch in Brasilien, aktiv verändert.
Die Konzentration, die niemand schnell reproduzieren kann
Die fortschrittliche Halbleiter-Lieferkette weist ein Merkmal auf, das sie von praktisch jeder anderen Branche unterscheidet: extreme geografische und unternehmensweite Konzentration an Punkten, an denen es keinen kurzfristigen Ersatz gibt. TSMC, ein taiwanesisches Unternehmen, stellt etwa 90 % der fortschrittlichsten Chips der Welt her – solche mit einem Prozessknoten unter 5 Nanometern. Es gibt heute keine gleichwertige zweite Option. Samsung fertigt in kleineren Mengen und mit geringerer Ausbeute in modernsten Verfahren. Intel baut seine Produktionskapazität nach Jahren der Verzögerung wieder auf.
ASML, ein niederländisches Unternehmen, ist der weltweit einzige Hersteller von EUV-Lithographiemaschinen (Extreme Ultraviolet) – der Ausrüstung, ohne die die Herstellung fortschrittlicher Chips nicht möglich ist. Eine einzelne ASML-Maschine kostet zwischen 150 und 300 Millionen Dollar, die Herstellung dauert Jahre und verwendet Komponenten von mehr als 800 Lieferanten in Dutzenden Ländern. Die Replikation dieser Kette ist keine Frage der Investition, sondern eine Frage von Jahrzehnten.
Arm, ein britisches Unternehmen, das vom japanischen Konzern SoftBank kontrolliert wird, lizenziert die Prozessorarchitektur, die in praktisch allen Smartphones der Welt und einem wachsenden Teil der Server steckt. NVIDIA kontrolliert den Markt für GPUs für Hochleistungsrechnen und Training für künstliche Intelligenz mit Margen, die das Fehlen echter Konkurrenz widerspiegeln.
Amerikanische Exportkontrollen und ihre Kaskadeneffekte
Im Oktober 2022 führte die US-Regierung die umfassendsten Exportbeschränkungen für Halbleiter nach China in der Geschichte ein. Die Regeln untersagten nicht nur den Verkauf fortschrittlicher amerikanischer Chips an chinesische Unternehmen, sondern auch die Teilnahme amerikanischer Bürger an Chip-Entwicklungsprojekten in China sowie den Verkauf von Produktionsanlagen – einschließlich ASML-Maschinen – an chinesische Fabriken, die Chips über bestimmten Leistungsschwellen produzieren.
In den Jahren 2023 und 2024 wurden die Beschränkungen ausgeweitet und die Lücken schrittweise geschlossen. Die unmittelbare Auswirkung bestand darin, dass Unternehmen wie Huawei gezwungen waren, Chips mit einem weniger fortgeschrittenen Prozess zu suchen oder inländische Alternativen zu entwickeln – Huawei brachte 2023 einen 7-nm-Chip auf den Markt, der von SMIC hergestellt wurde, dem einzigen chinesischen Unternehmen mit fortschrittlicher Fertigungskapazität, und zeigte damit, dass die Beschränkung die chinesische Entwicklung verzögert, aber nicht stoppt.
Für Unternehmen außerhalb Chinas und der USA sind die Nebenwirkungen der Beschränkungen weniger offensichtlich, aber ebenso real. Die massiven amerikanischen Investitionen in die inländische Fertigung über den CHIPS Act – 52 Milliarden US-Dollar an Subventionen für den Bau von US-Fabriken – verändern den Ort, an dem Chips in den nächsten zehn Jahren hergestellt werden. Dies wirkt sich auf Preise, Lieferzeiten und Verfügbarkeit für globale Käufer aus.
Was ändert sich dadurch für diejenigen, die Hardware kaufen?
Für Unternehmen, die Server, Workstations oder Geräte in großem Maßstab kaufen, hat sich die Geopolitik von Chips bereits in Preis- und Verfügbarkeitsschwankungen manifestiert, die nicht der normalen Logik von Angebot und Nachfrage folgen. Die Chipknappheit von 2021 und 2022 war die auffälligste Episode, aber die strukturelle Volatilität verschwand nicht – sie wurde nur vorübergehend weniger akut.
GPUs für Workloads mit künstlicher Intelligenz sind der kritischste Fall. Exportbeschränkungen für NVIDIA A100- und H100-Chips – die leistungsstärksten verfügbaren Chips für das Training von Sprachmodellen – schufen einen Parallelmarkt mit Preisen, die das Dreifache des Listenpreises erreichten. Unternehmen, die Entscheidungen zur KI-Infrastruktur treffen, ohne Hardwareverfügbarkeit und Zugriffsrisiken zu berücksichtigen, führen eine unvollständige Planung durch.
Die Risikoexposition variiert je nach Hardwaretyp. Weniger komplexe generische Chips – Mikrocontroller, Speicherchips, Allzweckprozessoren früherer Generationen – haben ein stärker verteiltes und weniger politisiertes Angebot. Der Bestand an hochmodernen Chips für intensives Rechnen kann durch eine politische Entscheidung einer einzelnen Regierung mit globaler Wirkung eingeschränkt werden. Der für die Planung relevante Unterschied besteht darin, welcher Teil der für den Betrieb benötigten Hardware in diese zweite Kategorie fällt?
Wo steht Brasilien in diesem Streit?
Brasilien ist kein Hersteller von Halbleitern in kommerziellen Mengen und hat den Aufbau fortschrittlicher Fertigungskapazitäten nicht auf seiner nächsten Agenda – die für eine wettbewerbsfähige Chipfabrik erforderlichen Investitionen beginnen bei 10 Milliarden Dollar für fortschrittliche Prozesse, und die Amortisierung dauert Jahrzehnte. Die brasilianische Position ist die eines Käufers, der von globalen Ketten abhängig ist, was zu einer besonderen Anfälligkeit für Versorgungsschocks und -beschränkungen führt, die sich nicht gegen Brasilien richten, sondern das Land durch Ansteckung beeinträchtigen.
Die brasilianische Industriepolitik für Halbleiter konzentrierte sich auf das Chip-Design – Ceitec in Porto Alegre war das ehrgeizigste Projekt und wurde nach betrieblichen Schwierigkeiten privatisiert – und auf die Gewinnung von Forschungs- und Entwicklungszentren globaler Unternehmen. Dies ist ein realistischerer Einstiegspunkt als die fortgeschrittene Fertigung, behebt jedoch nicht die Versorgungslücke.
Für brasilianische Unternehmen, die auf modernste Hardware angewiesen sind, besteht die praktische Strategie darin, die Lieferanten im Rahmen des verfügbaren Angebots zu diversifizieren, langfristige Verträge mit Händlern abzuschließen, um die Zuteilung in Zeiten der Knappheit zu gewährleisten, und den politischen Kalender der wichtigsten Produktionsmächte zu berücksichtigen – amerikanische Wahlen und Spannungen in der Taiwanstraße gingen in der Vergangenheit den größten Versorgungsschocks voraus.
Wie man geopolitische Risiken in Technologieentscheidungen einbezieht
Das geopolitische Risiko im Halbleiterbereich kann nicht auf die gleiche Weise behandelt werden wie das herkömmliche finanzielle oder betriebliche Risiko – es wird nicht direkt abgesichert und ist nicht genau modellierbar. Aber es kann auf praktische Weise in architektonische Entscheidungen einbezogen werden.
Der erste Hebel besteht darin, die Abhängigkeit von High-End-Hardware dort zu verringern, wo sie nicht benötigt wird. Allzweck-Cloud-Computing-Workloads laufen bereits auf Hardware, die von Anbietern verwaltet wird, wodurch das Verfügbarkeitsrisiko auf diese verlagert wird. Der zweite Hebel ist der Aufbau architektonischer Flexibilität – Designs, die mit vertretbarem Aufwand zwischen Hardware-Anbietern migriert werden können, sind widerstandsfähiger gegenüber Verfügbarkeitsschocks als solche, die bestimmte Hardware voraussetzen. Der dritte Schritt, der besonders für diejenigen relevant ist, die in KI investieren, besteht darin, die Chipkette, die Ihre Workloads antreibt, aktiv zu überwachen – welcher Prozessor, von welchem Hersteller, in welcher Fabrik hergestellt, unter welchem Regulierungssystem. Diese Informationen verwandeln abstrakte Risiken in eine beherrschbare Variable.
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